2026.1月复盘

2026年2月1日

大家好，我是野生量化员。

2026年的第一个月交易正式收官。市场从月初的普涨，到中旬的震荡，再到月末分化与“深V”反转，对所有投资者都是一场严峻的考验。

在这样复杂的环境中，我们的组合经受住了压力测试，最终交出了一份令人满意的答卷。

一、组合整体表现：稳健跑赢，系统致胜

1月份，我们的组合最终录得收益 +18,163.94元，收益率 +3.98%

从每日盈亏来看，本月共20个交易日，录得13天盈利，7天亏损，胜率达到65%。体现了策略在波动行情中的稳定性。尽管月末最后一天，市场剧烈波动，组合遭遇了本月最大单日回撤，但全月的系统性优势依然保证了我们最终的胜利果实。

自策略实盘公开以来，组合累计收益53599.66元，累计收益率13.56%，年化20.7%

二、双策略复盘：价值为盾，成长为矛

策略一：价值之盾，虽败犹荣

1月份，策略一录得收益 +11,782.04元，收益率 +3.28%

作为组合的“压舱石”，策略一在本月大部分时间紧跟指数，作为一个分散化的价值策略，策略一更注重市场的真实广度而非被“绑架”的指数。主要作用是为组合提供了坚实的防御，是组合稳健的基石。

策略二：成长之矛，锐不可当

1月份，策略二录得收益 +6,381.90元，收益率 +6.21%，显著跑赢同期上涨4.47%的创业板指数，超额收益达到1.74%！

作为组合的“冲锋舟”，策略二在1月展现了强大的Alpha捕捉能力。它成功把握住了以CPO、AI算力为代表的科技成长主线，在市场震荡中依然能持续创造超额收益。这证明了我们的动量模型在当前结构性行情中的有效性，是组合收益的重要引擎。

三、市场复盘与展望

1月市场复盘：极致分化，科技为王

1月的A股市场，核心关键词是“分化”。一方面，以CPO、AI算力、机器人为代表的科技成长板块反复活跃，成为市场最强主线；另一方面，传统价值蓝筹如白酒、地产则表现疲软，甚至在月末成为杀跌主力。这种存量博弈下的快速轮动和风格撕裂，对投资者的应变能力提出了极高要求。

2月市场展望：震荡上行，回归基本面

展望2月，我们认为市场在经历1月末的“深V”洗盘后，风险得到了有效释放，为春季行情奠定了基础。随着年报季的临近，市场的焦点将从情绪和概念，逐步回归到企业盈利的基本面上。

加入我们，开启科学投资之旅！

一个月的表现或许有偶然，但长期的成功必然依靠科学的系统。我们的策略，正是为了在复杂的市场中，为您提供一个更专业、更理性的投资选择。

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